虚拟地产公平准入系列5/5｜贷款与融资的力量

Original MetaCat MetaCat 2022-03-28

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翻译：MetaCat

原文作者：Jeran Miller

Securing Equitable Access to Virtual Real Estate — Part 5/5

Metamortages, and the Power of Financing

注:本文是关于创造更公平的虚拟房地产(VRE)系列文章的第五篇。如果您想从头开始，可以在这里访问第一篇文章。

本系列文章旨在探索虚拟房地产中高度不公平的分配现象，并提供解决方法。（例如，只有10个人拥有 The Sandbox15%的股份[1]）。虚拟房地产可能是新事物，但需要让更多的人参与到财产所有权分配的行列中，这是我们过去多次解决的问题。在所有尝试过的方法中，最成功的可能是更容易被获得的融资。我相信，简单回顾一下美国的房屋所有权历史，可以为元宇宙的下一步发展提供一些指导。

Photo by Towfiqu Barbhuiya on Unsplash

在19世纪上半叶，美国西部拥有大量的开放领土。驱逐、杀害土著人民，以及从其他帝国主义列强手中购买和夺取土地，给这个国家留下了难以估量的巨大空间。起初，你可以花钱从美国政府购买一些土地的所有权。在 1862 年《宅基地法》颁布之后，您只需搬入并耕种，即可为自己申请 160 英亩土地。我相信美国历史上的这个“搬入”时期与我们现在所经历的最为相似。你用自己的钱以 NFT 的形式购买土地，然后开始你的规划。

当时与现在的需求较为相似：普通人手头没有钱购买他们想要的房地产。1863年和1864年，《国家银行法》建立了美国国家银行系统。这样一来，贷款就可以在美国全境发行，用于购买房地产等物品。而且，这也可能是我们需要采取的下一步。我们很快将需要建立一些贷款基础设施，以便中等收入的人可以购买虚拟土地。

而且，在某种程度上，它已经开始了。Vera[2]宣布了一项计划，提供第一批虚拟抵押贷款。他们专门为元宇宙平台Netvrk[3]提供了这个功能。不过，Netvrk 尚未启动该计划，因此抵押贷款仍在计划中。看看他们是否真的是第一个走出大门的人，这将是一件有趣的事情。

我们已经准备好了许多部分，让大家能够在其他平台上实现这一点。人们已经通过各种去中心化融资（defi）协议在区块链上进行了大量借贷。甚至还有NFT被用作抵押品的例子！例如，你可以在NFTfi[4]的市场中做到这一点。他们提供的贷款金额是该NFT价值的10-20%，以及12-15%的利率。要将其转化为虚拟抵押贷款，需要有人代表借款人购买该地块的 NFT，向贷款人提供该地块的使用权，然后在贷款全部付清后将NFT转移到他们的钱包中。这一切都可以通过智能合约设置并自动发生的，但贷款人肯定会背负风险！

出于这个原因，我认为VRE抵押贷款中，第一次迭代的条款将缺乏大众吸引力。在20世纪初，银行通常要求预付房产全部价值的50%作为抵押贷款的首付。虽然我无法找到当时利率的相关资料信息，但那是在五年内每月支付的标准利息。那时，贷款人需要一次性支付全部贷款金额。在那个时代，这让很多人望而却步，但在之前提到的《宅地法》(Homestead Act)生效之前，到 1900 年，46.5% 的美国人仍能住在自家拥有的房子里[5]。

为了在元宇宙中获得类似于现实世界中现有的抵押贷款，就需要有类似于大萧条末期开发的系统。到1934年，住房拥有率下降，四分之一的抵押贷款违约。作为回应，政府成立了联邦住房管理局 (FHA)。联邦住房管理局的目标是为住房贷款提供保险，只要它们符合特定的要求。通过保护贷款人免于违约，联邦住房管理局使得现代的15年和30年抵押贷款以更低的首付成为可能。这是成功的，在 1940年到1960 年间，房屋拥有率增长了近20%。在元宇宙融资建立并运营之后，也许我们会看到以同样的方式形成具有担保贷款能力的DAO。这将使融资条款更具吸引力。当然也有一些步骤可以超越这个范围(创造二级市场等)，但是我意识到我已经让我的读者们陷入了非常深的困境。也许这是另一篇文章的主题。

我们应该记住，购房者与房主的愿望之间存在着一种对抗。一般来说，你不可能达成双赢:要么拥有更多负担得起的房产，要么拥有更多有价值的房产。融资已被证明是平衡这两种利益的最佳方式之一，因为它既使房地产更容易获得，也更有价值。毕竟，当买家有更多的钱时，价格往往会上涨。因此，抵押贷款也将很快进入虚拟房地产领域，这是有道理的。

这个系列的五篇文章提出了一些使 VRE 更易于访问的建议。我写这篇文章是因为我意识到普通民众的收入被高昂的物价带走了。我相信这将很快成为一个有价值的、有生产力的资产类别，对于它来说，从一开始就遥不可及是一件令人遗憾的事情——尤其是对于一个根本不需要稀缺的资源!我担心它最终会进入一个极少数机构拥有大量财产的状态。现在就采取行动，进行框架的小改动将有助于改变这一轨迹。而且，就像驾驶一艘战舰一样，改变并不需要是一个很大的变化，我们最终会在一个非常不同的地方结束——只要它做得足够早。我们应该立即开始。

参考来源：

[1]https://twitter.com/MetaMetriks/status/1479866341645508613

[2]https://vera.financial

[3]https://www.netvrk.co

[4]https://www.nftfi.com

[5]http://www2.census.gov/programs-surveys/decennial/tables/time-series/coh-owner/owner-tab.txt

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